В небольшой американский городок приезжает профессиональный жулик Джефферсон Питерс.
Питерс знакомится с местным вором, Свиньёй Руфом Татамом, и надеется, что наконец нашёл надёжного человека для совершения аферы.
Оба мошенника прибывают в фермерский район страны и застают там бродячий цирк. Остановившись в гостинице, Питерс покупает Руфу одежду в дорогом магазине и устраивает возле цирка игру в «скорлупки», в которой Руф должен изображать постороннего прохожего. Питерс неплохо зарабатывает, хотя и рассчитывал на более крупную сумму, но Руф не появляется.
Вечером, вернувшись в гостиницу, Питерс видит, что Руф привёл к себе в комнату свинью, которую он украл, не удержавшись от соблазна. Утром в газете появляется заметка, что в цирке украли учёную свинью, и нашедшего ждёт огромное вознаграждение. Прочитав газету, Питерс покупает у ничего не подозревающего Руфа свинью за крупную сумму, рассчитывая получить намного больше.
Питерс приносит свинью ничего не понимающему директору цирка, но тот никакого объявления не помещал и показывает свою учёную свинью. Мошенник выясняет, что заметку в газете поместил Руф. Питерс возвращается в гостиницу, но Руф уже уехал. Питерс понимает, как тяжело найти честного партнёра.