Старый проводник Эстебан ведет на гору в Пиринеях, в астрономическую обсерваторию, нового сотрудника. По пути он рассказывает тому, что так же, как сейчас его, он уже приводил сюда 4 сотрудников, которых вскоре убивали. Убийства не раскрыты по сию пору. Эстебан жалеет нового ученого и упоминает про коня смерти – местного злого духа.
Новый сотрудник-англичанин молод, крепок, весел и не верит в худшее. На склоне горы в безлюдной местности расположено здание обсерватории. Если бы руководство видело работу нового сотрудника, оно бы немало удивилось беспечности того. Он вовсе не занимается научными исследованиями, а читает Диккенса и ест.
Вскоре в одну из ночей англичанин чувствует необъяснимое беспокойство. Горный пейзаж выглядит таинственно и угрожающе. Герой выходит из обсерватории и видит скелет коня, спускающегося с вершины. Он бежит обратно в помещение, зажигает свечу и видит сидящее около телескопа чудовище. У того белая морда, рога, клыки, на фоне клубящегося тумана оно выглядит устрашающе. Ученый задыхается и падает в приступе паники.
Чудовище смеется, а англичанин внезапно встает и направляет на того пистолеты. Он говорит, что узнал Эстебана и разгадал его замысел. Местным контрабандистам очень мешала обсерватория и ее сотрудники. Они решили добиться ее ликвидации и планомерно убили 4 ученых, замаскировав все под несчастные случаи и мистику. Полиция заинтересовалась загадочными смертями астрономов и прислала детектива Ламалье, который выдал себя за англичанина, чтоб усыпить бдительность преступников.
Детектив арестовывает Эстебана и благодарит его за вынужденное затворничество в горной обсерватории, где он пристрастился к чтению Диккенса.