В Каире живёт богатый купец Хасан. Ему во всём помогает его сын Али, который славится своими умом и образованностью. Перед смертью отец завещает сыну всё свое богатство и наказывает не транжирить деньги, помогать бедным.
Похоронив отца, юноша всё время проводит на его могиле, забыв о деле.
Поддавшись уговорам друзей, Али идёт с ними в гулять. Друзья наливают ему вина и у него начинается головокружение. Вскоре Али расстрачивает крупную сумму и теряет всё, что у него есть.
По совету жены он обходит всех своих друзей и просит у них денег, но никто ему ничего не даёт. Несчастной семье помогают соседи. Но Али решает отправиться в Дамиетту, попытать счастья. Из Дамиетты Али решает отправиться в Дамаск, а оттуда в Багдад с караваном купцов. По дороге на караван нападают разбойники, но Али удаётся спрятаться.
В Багдаде Али выдаёт себя за богатого купца, которого ограбили. Его берёт к себе в помощники один из багдадских купцов. Раб купца, Мансур, по приказу хозяина приводит Али в один из двух домов, чтоб Али там жил по своему выбору. Мансур предупреждает, что Али выбрал дом, где живут джинны и живой он оттуда не уйдёт. Прежде чем отдать Али ключ, Мансур решает посоветоваться с хозяином. Купец согласен дать ключ, но берёт свидетеля, что не несёт ответственности, если с Али что-то случится.
Ночью Али удаётся перехитрить джинна и он посылает его в Каир за своей семьёй и завладевает сокровищами джиннов. Али не открывает тайну хозяину, а джинн из Каира приносит семью Али.
Али пользуется теперь в Багдаде большим почётом, в свою тайну он посвящает только жену.
Али вызывает к себе царь Багдада. Али посылает ему богатые подарки и царь решает выдать замуж за Али свою дочь, а Али делает своим везирем. Али отказывается, но предлагает девушке выйти замуж за его сына Хасана.
Вскоре царь сильно заболевает и по решению дивана царём становится Хасан.
Хасан мудро правит до самой своей смерти. Шаблон:Начало цитаты Да будет же слава тому, кому принадлежит вечность и в чьей руке отмена и утверждение! Шаблон:Конец цитаты