Встреча
Двенадцатилетний Уилл Парри заботится о своей больной матери в Оксфорде. Случайно убив злоумышленника, он убегает и находит окно в другой мир.
Уилл проходит через окно в другой мир и встречает Лиру Белакву. Лира прибыла через отверстие в небе, которое создал её отец — лорд Азриел. В этом мире Уилл и Лира находят других детей, которые говорят им, что они попали в город Читтагацце.
Совет
Ведьма Серафина Пеккала находит деймона другой ведьмы и помогает ему отыскать свою хозяйку, после чего убивает её. Затем она летит к консулу. Пообщавшись с ним, Серафина отправляется к слуге лорда Азриела — Торолду, после общения с которым спешит на совет.
На совете принимается решение помочь лорду Азриелу. Союзник Лиры Ли Скорсби, решает найти учёного Станислауса Груммана. По слухам, Грумман владеет талисманом, который защиищает своего владельца.
Приключения
Уи лл и Лира ищут информацию: Уилл хочет узнать об отце, который пропал во время экспедиции, а Лира разыскивает учёного, который знает о пыли.
По совету алетиометра, она находит Мэри Малоун, которая изучает невидимые частицы. Когда Лира приходит к ней на следующий день, она встречает полицейских и выбегает на улицу, где хуй встречает Чарльза Латрома, который подвозит её в своём автомобиле.
Через некоторое время Лира обнаруживает, что Чарльз Латром украл у неё алетиометр. Она и Уилл идут к нему. Чарльз предлагает сделку: чудесный нож в обмен на алетиометр. Лире и Уиллу приходится отправиться в башню ангелов, чтобы получить чудесный нож.
В башне они встречают мальчика - владельца ножа - и пленника-старика. Уилл дерётся с мальчиком и получает нож, но лишается двух пальцев. После этого пленник-старик говорит, что потеря двух пальцев — это отличительная черта хранителя ножа, и объясняет, как им пользоваться. После этого он принимает яд. Уилл использует нож, чтобы получить алетиометр Лиры.
Уилл и Лира попадают в дом Чарльза и подслушивают его разговор с миссис Кольтер. Оказывается, Чарльз Латром — это лорд Бореал. Уилл получает алетиометр и убегает.
Через некоторое время Уилла и Лиру находит разгневанная толпа детей, и им приходится бежать. Друзья останавливаются в павильоне и их спасает ведьма Серафина Пеккала. Ведьма пытается остановить кровотечение у Уилла, но безуспешно.
Сделка
Сэр Чарльз посещает доктора Малоун и предлагает сделку. Доктор Малоун отказывается. Она идёт ночью в свою лабораторию и общается через компьютер с невидимым веществом. Оно поручает Мэри найти окно между мирами и сыграть роль змея.
Шаман
Ли Скорсби находит учёного Груммана — он ведёт жизнь шамана и известен как Джопари. Джопари — это аббревиатура его имени Джон Парри. Грумман вызвал Скорсби, чтобы найти носителя чудесного ножа. Они отправляются на воздушном шаре, но вынуждены приземлиться из-за плохой погоды. После посадки Скорсби погибает в ущелье, сражаясь с противником, пока Грумман пытается найти носителя чудесного ножа.
Ловушки
Миссис Кольтер выведывает у Чарльза тайну чудесного ножа и убивает его. Также с помощью призраков ведьма Лина Фельдт попадает в ловушку. Миссис Кольтер пытает ведьму, и та признаётся, что Лира — это вторая Ева. После пытки ведьма умирает. Миссис Кольтер планирует уничтожить Лиру.
Похищение
Ведьма Серафина Пеккала приходит на помощь Скорсби, услышав его просьбу. Уилл встречает своего отца, который останавливает ему кровотечение и рассказывает о своей цели. Уилл Парри и Джон Парри понимают, что они разлучённые отец и сын. Мгновение спустя Джон Парри (Станислаус Грумман) погибает от стрелы ведьмы, которая его любила но была отвергнута.
После этого Уилл видит двух ангелов, которые говорят, чтобы он шёл к лорду Азриелу. Он отправляется в лагерь, чтобы разбудить Лиру, и обнаруживает, что девочка исчезла, а ведьмы-хранители убиты призраками. Уилл находит алетиометр Лиры.