Июнь 1857 года. Красивая, обаятельная и невинная блондинка Люси Грэхам выходит замуж за сэра Майкла Одли, богатого вдовца средних лет. До своего замужества Люси была гувернанткой в доме местного доктора. Ещё раньше она работала прислугой, но о её прошлом мало что известно. Примерно в это же время племянник сэра Майкла, адвокат Роберт Одли, встречает в Англии своего старого друга Джорджа Тэлбойса, который вернулся из Австралии, где три года добывал золото.
Джордж с нетерпением ожидает новостей от своей жены Элен, с которой он расстался три года назад, когда их финансовое положение ухудшилось. Из газет он узнаёт, что она умерла, и после посещения её дома заболевает. Роберт Одли заботится о своём приятеле, и, надеясь поддержать его, предлагает пожить в загородном особняке своего дядюшки.
У Джорджа есть сын Джорджи, которого он оставил под присмотром лейтенанта Малдона, своего тестя. Роберт и Джордж собираются навестить ребёнка. Джордж хочет сделать Роберта опекуном своего сына и положить на имя мальчика 20 000 фунтов стерлингов. Уладив дело с опекунством, молодые люди собираются навестить сэра Майкла.
Роберт и Джордж приезжают в особняк сэра Майкла Одли. Они хотят увидеть его молодую жену, но она не может принять их. Алиса, дочь сэра Майкла, показывает молодым людям её портрет. Джордж потрясён, Роберт же видит Люси Одли в первый раз. Вскоре после этого Джордж исчезает. Не веря в его внезапный отъезд, Роберт решает разобраться, в чём дело.
Роберт начинает записывать все события, происходящие вокруг него. Его заметки указывают на то, что леди Одли причастна к загадочному исчезновению друга, и он начинает собирать улики против неё.
Однажды он узнаёт, что бывшая жена Джорджа забрасывала его письмами. Роберт едет в Лондон, где выясняет, что дом Джорджа был взломан, а письма исчезли. Одно из писем Элен осталось в книге. Роберт обнаруживает, что её почерк очень похож на почерк леди Одли. Теперь Роберт убеждён, что она причастна к исчезновению Джорджа. Также есть все основания предполагать, что леди Одли — покойная жена Джорджа.
С самыми мрачными предчувствиями, опасаясь за жизнь Джорджа, Роберт отправляется в дом лейтенанта Малдона, забирает мальчика и устраивает его в школу мистера Марчмонта. После этого Роберт посещает отца Джорджа, мистера Харкорта Талбойса, и сообщает о возможной смерти его сына. Там же он встречает с сестрой Джорджа, Кларой, которая поразительно похожа на своего брата. Она предлагает свою помощь в поисках.
Февраль 1859 года. Роберт продолжает поиски свидетелей. Он получает известие, что его дядя болен, и немедленно возвращается в особняк Одли, где узнаёт многое о прошлом Люси Грэхам. Её нанял в свою школу мистер Винсент. По словам одной из учительниц, Люси появилась там в 1854 году и ничего никому о себе не рассказывала. Учительница передаёт Роберту дорожную сумку, которая раньше принадлежала Люси. Изучая ярлыки на ней, Роберт выясняет, что у Люси было ещё одно имя — Элен Талбойс.
Роберт понимает, что Элен Тэлбойс инсценировала свою смерть перед тем, как взять себе новое имя. Когда Роберт встречает Люси, она говорит ему, что у него нет никаких доказательств.
Путешествуя в поисках свидетелей, Роберт останавливается на постоялом дворе. Ночью Люси пробирается на постоялый двор и поджигает его, намереваясь убить Роберта. Однако Роберту удаётся спастись, он прибывает в поместье Одли и снова встречается с Люси. На этот раз она заявляет, что он безумен, и рассказывает свою историю Роберту и сэру Майклу, заявляя, что Джордж сам её бросил, и у неё не было никакого выбора, кроме как распрощаться со своей прошлой жизнью и найти себе нового мужа.
Сэр Майкл несчастен. Он отправляется с Алисой в путешествие по Европе. Роберт предлагает доктору Мосгрейву учинить правдивый суд, чтобы вывести Люси на «чистую воду», и заявляет, что она безумна и опасна для всех и каждого. Люси под именем мадам Тэйлор помещают в клинику для душевнобольных, расположенную где-то в Бельгии. Она признаётся Роберту, что убила Джорджа, сбросив его в колодец, который расположен в её поместье.
Роберт очень опечален смертью Джорджа, но хозяин постоялого двора, который был смертельно ранен во время пожара, сообщает перед смертью, что Джордж пережил покушение леди Одли, с его помощью покинул Англию и обосновался в Австралии. Роберт счастлив. Он делает Кларе предложение и просит её отправиться в Австралию на поиски Джорджа. Клара соглашается, но перед их отъездом Джордж возвращается и заявляет, что прибыл из Нью-Йорка.
Люси умирает. Клара и Роберт женятся и живут в поместье Одли со своим сыном.