Три мудреца приносят в дар царю павлина, который кричит в полдень и в полночь, трубу, которая обнаруживает вора, если он переступит границу, и коня из эбенового дерева, который доставит туда, куда хочешь. Испытывая подарки, сын царя садится на коня и прибывает в незнакомый город. В поисках еды и ночлега юноша попадает во дворец, где встречает прекрасную девушку, дочь царя.
Увидев дочь с незнакомым юношей, царь приходит в ярость и требует от юноши посвататься к девушке, чтоб та не была опозорена. Царевич предлагает царю сразиться с ним.
Царь выставляет против царевича войско и высмеивает противника, сидящего на коне из эбенового дерева. Во время боя царевич улетает на коне. Царь пытается успокоить плачущую дочь, а царевич возвращается домой.
Тем временем царь недоволен, что сын взял коня, ведь он не знает, на что способна эта волшебная вещь. Мудреца, подарившего коня, царь бросает в темницу.
Вернувшись домой, царевич освобождает мудреца. Юноша тоскует по своей возлюбленной и, нарушив запрет отца, прилетает к ней на коне, похищает девушку и привозит её домой, но не успевает познакомить свою возлюбленную с отцом — мудрец обманом похищает девушку и коня.
Мудрец прибывает в страну румов и встречает царя страны. Услышав от девушки, что мудрец похитил её хитростью, царь сажает похитителя в тюрьму и забирает коня и девушку.
После долгих странствий царевич приходит в страну румов. Он хочет пройти к царю, но попадает в неприёмное время и его сажают в тюрьму. Там царевич встречает мудреца, который рассказывает, что царь пытается вылечить девушку, которая стала бесноватой.
Назвавшись знахарем, царевич просит царя румов отвести его к девушке. Влюблённые придумывают как перехитрить царя. Затем царевич сообщает царю румов, что вылечил девушку, и просит дать ему чёрного коня, чтоб прогуляться.
Взяв коня, царевич привозит девушку к своим родителям. Отец ломает коня. Царевич мирится с отцом девушки, женится на царевне, и они живут «сладостнейшей и самой здоровой жизнью», пока не приходит к ним «Разрушительница наслаждений и Разлучительница собраний, разрушающая дворцы и населяющая могилы».