К Вардану, каирскому торговцу бараниной, каждый день приходит женщина с носильщиком и делает большую покупку. Удивлённый Вардан спрашивает у носильщика о незнакомке. Носильщик не знает, кто его хозяйка: сделав покупки, женщина ведёт его к себе домой с завязанными глазами.
Вардан решает проследить за женщиной и видит, что она заходит в пещеру, где живёт огромный медведь, которого она кормит и который является её любовником. Вардан убивает медведя ножом и стыдит женщину. Но женщина говорит, что не сможет жить без медведя, просит торговца убить её, взять принадлежащие ей сокровища и уйти.
Вардан убивает женщину, забирает её богатство и уходит. Его встречают царь и его приближённые. Они рассказывают, что за потайной дверью находятся сокровища, которые может взять только Вардан, так записано у царя.
Вардан забирает сокровища и открывает на рынке лавку.