Маленький шведский городок, начало XX-го века. Эдит — молодая социальная работница, служащая в армии спасения — в ночь перед Новым Годом лежит у себя в постели, умирая от туберкулёза. Перед смертью она хочет снова увидеть Дэвида Хольма, о котором заботилась последнее время. Их связывают особые отношения: Хольм, опустившийся алкоголик, первым ровно год назад пришёл в недавно открытый пункт соцобеспечения. Именно от него Эдит и заразилась туберкулезом. Она хотела ему помочь, но он отказался.
Чуть позже Эдит поняла, что любит Дэвида. Когда она узнала, что её возлюбленный уже женат, но семья бросила его, она убедила жену Дэвида вернуться обратно. Теперь же Эдит чувствует себя виноватой, ведь с тех пор Хольм начал обходиться со своей семьёй ещё хуже, к тому он хочет заразить туберкулёзом своих детей. Эдит намеревается в последний раз всё исправить.
Дэвид же в это время сидит со своими собутыльниками на кладбище и рассказывает им жуткую историю о вознице, которую он услышал от своего друга Георга. Именно Георг приучил Дэвида к выпивке, а сам скончался в прошлом году. В пьяной компании завязывается драка, Хольм получает сильный удар и лишается чувств.
В этот момент раздаётся церковный бой башенных часов, наступает полночь. И тут со страшным скрипом появляется Повозка Смерти. И возница - никто иной, как покойный Георг. Теперь Георг должен передать вожжи Дэвиду, и тот на год станет возницей. Холь отказывается. Георг связывает его и бросает в Повозку.
Теперь они вдвоём ищут людей, которых Дэвид любил и которыми дорожил больше всего. Сначала они отправляются к умирающей Эдит. Когда Хольм узнаёт, что девушка его любила и всё ещё любит, он становится белым, как полотно, и падает перед Эдит на колени. Эдит может с миром умереть. Георг вытаскивает её душу из похолодевшего тела.
Затем они отправляются в тюрьму, где сидит младший брат Дэвида, который подговорил его на убийство. Теперь и брат его умирает. Он кается, что не сдержал обещание, которое дал больному ребёнку. Дэвид обещает брату всё исправить. Брат Дэвида может спокойно умереть.
Наконец Дэвид и Георг отправляются к жене Хольма. Она хочет убить себя и детей, так как не выдерживает жизни с Дэвидом и не видит другого выхода. Хольм чувствует, как в него вливается любящий дух Эдит, и впервые в жизни проявляет нежные отцовские чувства по отношению к детям. Дэвид просит вернуть его душу в тело. В качестве наказания за то, что Георг повел Дэвида по ложному пути, он ещё на год останется Возницей.
После драки с собутыльниками Дэвид приходит в себя, возвращается домой и начинает заботиться о детях и жене. Он становится порядочным человеком и больше никогда не делает никому зла.