Главный герой романа лейтенант Теодор Лозе ненавидит евреев и социалистов. После окончания Первой мировой войны он учится праву в Берлине, а затем становится гувернёром у еврея-ювелира. Тихая жизнь дается ему нелегко. Он разрывает договор с ювелиром и становится членом мюнхенской организации «С II».
Лозе знакомится с детективом Гюнтером Клитше, который внедрился под чужим именем в ряды социалистов, чтобы выдать их полиции. Теодор убивает Клитше, прячет труп, и занимает его место. Он рвется поехать в Мюнхен на встречу с Людендорфом, но ему запрещают. Ежедневно пресса пишет об Адольфе Гитлере и национал-социализме. Лозе поступает на службу в рейхсвер и оказывается в потсдамском гарнизоне. Он переманивает на свою сторону подчиненных ему в роте, за что его не наказывают, а только порицают.
Бенжамин Ленц, еврей из Лодзи, который во время войны был шпионом, работает над ложным материалом. Он снабжает сообщениями не только Теодора, но и его противников. Выясняется, что Ленц знает все об убийстве Килтше. Он доносит на Лозе. Теодора направляют на Александрплатц для обеспечения порядка во время демонстрации рабочих, которая выливается в массовую драку.
Лозе женится девушке по имени Эльза фон Шлиффен, которая является ярой националистской и ненавидящей евреев. Ленц оплачивает свадебные торжества. Несмотря на то что Теодор выходит в отставку, он продолжает следить за внутренними врагами. Лозе застает Ленца, когда тот за ним шпионит. Но он ничего не может сделать, ведь Бенжамин слишком много знает.