Рассказчик, британский журналист в Индии – сам автор, хотя он ни разу не назван по имени. Путешествуя по индийским штатам он встречает двух грязных путников, Дэниэла Дрэвота и Пичи Карнехэна. Они ему сразу понравились, но потом он отговаривает их от шантажа одного незначительного раджи. Через несколько месяцев они появляются в его офисе в Лахоре и рассказывают о своем плане. Сменив множество профессий, путники поняли, что Индия слишком мала для них. На следующий день они отправляются в Кафирстан, чтобы провозгласить себя там королями. Дрэвот может сойти за местного и у них есть двести ружей. Их задача – найти короля или вождя, помочь побороть его врагов, а затем самим стать либо королями, либо вождями. Они интересуются у рассказчика нужны ли в этой местности карты и книги.
Два года спустя в ненастную жаркую летнюю ночь, Карнехэн заползает в офис рассказчика. Он сломленный человек, хромой попрошайка в лохмотьях и рассказывает удивительную историю. Дрэвоту и Карнехэну удалось стать королями: они нашли кафиров, которые оказались белокожими, собрали армию, захватили деревни и мечтали построить единую нацию. Бесстрашие Дрэвота перед их идолами, сделало его богом – реинкарнацией Александра Македонского. Кафиры практиковали некую форму масонских ритуалов (а наши герои были масонами), и репутация Дрэвота еще больше усилилась, когда он блеснул своим познаниями в этой области.
Их план рухнул, когда Дрэвот решил жениться на кафирской девушке. Боясь выйти замуж за бога, девушка бьет Дрэвота, когда тот пытается ее поцеловать. Видя его кровь, жрецы кричат, что он «Ни Бог, ни Дьявол, а человек». Многие кафирцы настроены против Дрэвота и Карнхэна. Некоторые из их людей остаются лояльными, но армия брошена и два короля пленены. Дрэвот в короне стоит на веревочном мосту над обрывом, а кафиры режут веревки и он разбивается насмерть. Карнехэна распинают между двумя соснами. Когда на следующий день он все еще жив, кифарам кажется, что это чудо и они отпускают его. Он возвращается в Индию.
В качестве доказательства своей истории Карнехэн демонстриует рассказчику голову Дрэвота с золотой короной на голове. Карнехэн уходит, забрав с собой голову. На следующий день рассказчик видите его ползущим вдоль дороги под полуденным солнцем, без шляпы. Он сошел с ума. Рассказчик отправляет его в местную лечебницу для душевнобольных. После его выздоровления через два дня, он узнает, что Карнехэн скончался от солнечного удара. Никаких вещей при нем не было.