На поляне, возле леса, Загайный обустроил пасеку.
Он огородил участок, поставил множество ульев, и даже установил шалаш.
Летом вместе с дедом на пасеке жил и помогал внук Михайло.
Его младшая сестра Мелася, оставив дома на хозяйстве маму, и старшую сестру, тоже прибежала из села к деду.
В один из дней Загайный ушёл с пасеки, и долго не возвращался. Наступил вечер, а старого казака всё не было. Мелася находилась в шалаше, а её брат устав за день, задремал на открытом воздухе.
Внезапно вечернюю тишину нарушил шум. Это огромный страшный медведь приблизился к пасеке, повалил забор и подобрался к ульям.
Сладкая дрёма мгновенно слетела с Меласи, а вот Михайло крепко спал возле самого шалаша, и не проснулся от шума, который поднял дикий зверь. Испугавшись за старшего брата, девочка начала думать, как его спасти.
Сквозь сон Михайло слышал, как его звала сестра. Он даже сделал два шага по направлению к шалашу, но снова заснул.
Медведь тем временем ходил по пасеке, выдирал из ульев соты, и ел мёд.
Мелася перестала будить спящего. Она начала бояться не только животное, но и того, что проснувшись брат пойдёт сражаться с медведем.
Девочка дотащила брата до шалаша, затолкнула внутрь и закрыла дверь снаружи. Оказавшись внутри помещения, Михайло проснулся, но не мог понять в чём дело. Он просил сестру открыть дверь, но она, переживая за жизнь брата, не сделала этого. Тогда Михайло выломал дверь. Медведь уже прислушивался к шуму, поднятому людьми, но внезапно раздался пронзительный девичий крик. Этот вопль настолько испугал косолапого, что он моментально помчался к лесу.
Когда Михайло пришёл в себя, Мелася всё ему рассказала. Ночью вернулся и сам Загайный, задержавшийся из-за встречи со старым товарищем. Внуки рассказали дедушке о визите дикого животного на пасеку. Приводя пасеку в порядок, дед дивился храбрости внучки.
За основу пересказа взят перевод Г. Петникова из сборника «Народные рассказы и сказки» (М.: Государственное Издательство Детской Литературы Министерства Просвещения РСФСР, 1954).