Повествование ведётся от имени автора
Мальчик с ручкой
Перед ёлкой и на ёлку рассказчик постоянно видит маленького мальчика "с ручкой", так называют тех кто клянчи милостыню. Происходят они из неблагополучных семей, и в перспективе у них такое же мрачное будущее, каким является настоящее их родителей - пьянство, воровство, несчастливая семья и вечно голодные дети.
Мальчик у Христа на ёлке
Маленький мальчик, лет шести, просыпается в сыром и холодном подвале. Он очень голоден, и пытается разбудить больную маму. У него это не получается, ведь мама умерло - но мальчик ещё не понимает, что такое смерть. Его лишь удивляет холодное и неподвижное лицо мамы.
Не добудившись её он выходит на улицу. Бродя по городу он заглядывает в окна, в одном он видит как девочка танцует с мальчиком, в другом четырёх барынь, которые дают пироги каждому, кто придёт. Мальчик тоже вошёл к ним в дом. Одна из барынь спешно суёт ему копеечку, и сама открывает дверь. Перепуганный мальчик уронил монетку и бежит прочь.
Он натыкается на толпу людей смотрящих кукольное представление, которое ему очень нравится. Но вскоре его бьёт мальчик постарше. Ребёнок вынужден бежать прочь.
Забежав в подворотню он устраивается за дровами. Ему становиться тепло и хорошо. Мальчик слышит голос приглашающий на ёлку. Он видит великолепную ёлку и множество радостных мальчиков и девочек. Он сам радуется и веселится находясь рядом с ними. Это такие же дети как он, погибшие в раннем возрасте по различным причинам (одни замёрзли, другие задохнулись).
Утром тело замёрзшего маленького мальчика дворники находят за дровами, чуть позже находят и тело его матери умершей немногим ранее.