Найдя золотой самородок, Чероки тут же рассылает приглашения своим друзьям приехать и разделить с ним удачу. Приглашённые не заставив себя ждать, приезжают и вскоре образуется новый посёлок Жёлтая Кирка. Но счастье отворачивается от Чероки. Того золотого песка, что он намывал не хватает и на счёт в баре, между тем, как у его друзей дела идут на лад. Чероки решает уехать из поселка. Прощаясь, он обещает друзьям сообщить, если найдёт золотую жилу.
Прошло полгода, наступает декабрь. В Жёлтую Кирку приходит новость, что Чероки преуспел, разряжен в пух и прах, карманы у него теперь раздуты деньгами, которыми он швыряет направо и налево. Более того, он накупил склад подарков и собирается приехать в Жёлтую Кирку, чтоб устроить здешней детворе Рождественский праздник, а самому нарядиться Дедом Морозом. Он хочет явиться в Сочельник и устроить для ребятишек сюрприз. Услышав это, Судья удивляется: в Жёлтой Кирке ребятишек нет и пока не ожидается.
Чтобы поддержать человека, который создал этот городок, жители решают пригласить на праздник детей. Они объезжают окрестности, но никто из жителей не соглашается отпустить детей. Наконец они находят буфетчицу на железнодорожной станции, которая сама не может устроить своему сыну праздник и радуется такой возможности. Её сын Бобби в Дедов Морозов не верит, но радуется возможности получить в подарок долгожданное ружьё.
Тем временем в Жёлтой Кирке идёт подготовка к празднику. Для подарков приготовлен большой склад, а женщины украшают ёлку. Радостный Чероки влетает в посёлок на санях, заваленных подарками.
К ночи все жители собраются в складе. Чероки входит в костюме Деда Мороза и с мешком за плечами. Увидев Бобби, он направляется к нему, но мальчик говорит, что он в чудеса не верит, а так как у Чероки нет ружья, то он хочет домой. Жителям неловко, что Чероки потратился, а детей они не смогли пригласить на праздник, но Чероки говорит, что это пустяки и снимает колпак, парик и бороду. Увидев его Бобби, оживляется. Он говорит, что видел Чероки на фотографии, которую его мать постоянно целует.
Чероки решает отвезти Бобби домой. В санях мальчик пытается закурить, но Чероки приказывает бросить. Бобби не позволяет кому-то собой командовать, что Чероки ему понравился. Чероки обещает завтра купить ему ружьё, а пока он говорит сынку, сесть поближе к нему, чтоб не замёрзнуть.