Учась в колледже, Шерлок Холмс размышлял над тем, что видел вокруг, и начинал создавать свой метод. Он подружился с Виктором Тревором, и Виктор пригласил его провести каникулы в имении его отца. Старый мистер Тревор, мировой судья, был почтенным состоятельным человеком. У него была прекрасная библиотека, сносный повар, и молодые люди прекрасно проводили время.
Однажды Виктор заговорил о дедуктивном методе Холмса, и мистер Тревор предложил проверить его на нём. Посмотрев на его палку, будущий великий сыщик пришел к выводу, что мистер Тревор последнее время кого-то опасался. Судя по надписи, этой палке не больше года, а в её набалдашник залит свинец, тем самым палка стала грозным оружием. Посмотрев на форму его ушей и носа, Холмс пришёл к выводу, что в молодости мистер Тревор был боксёром, а мозоли на руках говорят о том, что ему приходилось копать землю. Мистер Тревор с улыбкой выслушивал правильные догадки, но когда Холмс сказал, что прежде он был знаком с человеком, инициалы которого Д.А, а потом постарался его забыть, мистер Тревор упал в обморок. Удивлённый Холмс объяснил, что повыше локтя у него татуировка Д.А, которую он пытался уничтожить.
С этого дня радушие хозяина превратилось в подозрение, и Холмс решил, что ему лучше уехать. Накануне отъезда в доме появился Хадсон, маленький сморщенный человек, по виду бывший моряк. Он был старым знакомым мистера Тревора. Выслушав упрёк в том, что у него собственный дом, и у ещё одного друга Бедоза всё в порядке, а Хадсон нищенствует, мистер Тревор приказывает накормить гостя и дать ему всё необходимое.
Холмс вернулся в Лондон и через два месяца получил от Виктора телеграмму с просьбой приехать. Мистер Тревор был очень плох. С тех пор, как Хадсон поселился в имении, их жизнь превратилась в ад. Отец сделал его дворецким, но тот требовал большего. Хадсон грубо относился к прислуге, и отцу пришлось повысить слугам жалование. Услышав однажды, как Хадсон грубит отцу, Виктор схватил его за плечи и выгнал из комнаты. Отец перепугался и стал просить сына извиниться перед Хадсоном. Мистер Тревор явно боялся его. Хадсон решил отправиться к Бедозу. Вскоре после его отъезда мистер Тревор получил письмо, из-за которого с ним случился удар. В письме говорилось: «С дичью дело, мы полагаем, закончено. Глава предприятия Хадсон, по сведениям, рассказал о мухобойках всё. Фазаньих курочек берегитесь».
Холмс обдумывает происшедшее. Ясно, что Хадсон знал какую-то тайну Тревора и Бедоза и шантажировал их. Изучив, на первый взгляд, нелепое письмо, он пришёл к выводу, что это шифр. И если взять каждое третье слово, то получится следующее: «Дело закончено. Хадсон рассказал всё. Берегитесь».
Виктор даёт своему другу предсмертную рукопись отца. Мистер Тревор пишет, что настоящее его имя Джеймс Армитедж. Чтоб уплатить долг, он взял деньги в банке, где служил, рассчитывая вскоре погасить недостачу. Но в банке произошла ревизия, его арестовали и отправили в Австралию на судне «Глория Скотт». Это было время Крымской войны, и основной флот был отправлен на Чёрное море. «Глория Скотт» было маленьким судном, не предназначенным для заключенных. Среди арестованных возник заговор, и Тревору с несколькими заключенными удалось бежать на лодке, убив почти весь экипаж. Вскоре они увидели Хадсона, матроса с «Глории Скотт», который плыл на доске. Во время перестрелки в бочку с порохом попала пуля, вспыхнул пожар, и судно затонуло. Вскоре их подобрал корабль, плывший в Австралию, а «Глорию Скотт» сочли в Адмиралтействе без вести пропавшим.
В Австралии отец Виктора и ещё один беглец переменили фамилии, вернулись в Англию и спокойно жили, пока не появился Хадсон.
Вскоре Виктор отправился на чайные плантации, где преуспел, а Хадсон и Бедоз бесследно исчезли.