Сергей Иванович Морозов, инженер-путеец, и его жена Маша в Рождество 1911 года попали под волшебный снег в Косом переулке Санкт-Петербурга.
Этот снег выпадает там раз в 50 лет. Супруги сами того не ведая стали на следующие полвека исполнителями новогодних детских мечтаний - Дедом Морозом и Снегурочкой. Они были потрясены своими новыми возможностями и долго считали все творимые ими чудеса случайными совпадениями.
Но глаза им открыли птёрки и охли - представители волшебного народца, ставшие их постоянными помощниками в предновогодние дни.
Птёрки и охли приносили Морозовым детские записки с желаниями, а потом разносили подарки по домам. Сергей Иванович и Маша каждый год под Рождество и Новый год превращались в Деда Мороза и Снегурочку и творили чудеса для детей.
Шли годы, менялась страна, но Морозовы продолжали дарить детям праздник. Они пережили Первую мировую войну, революцию, Гражданскую войну. В 1935 году, когда советская власть разрешила снова ставить новогодние елки, к Морозовым вернулись их волшебные силы. Они снова стали ходить по детским утренникам, исполняя желания.
Великая Отечественная война стала для них тяжелым испытанием. В блокадном Ленинграде почти не осталось места для чудес, дети просили только еды и тепла.
Но Морозовы продолжали помогать людям выжить и не потерять надежду. После войны жизнь постепенно наладилась, и Дед Мороз со Снегурочкой вновь принялись за свою чудесную работу.
Прошло 100 лет с того волшебного Рождества 1911 года. Перед Новым 2012 годом Морозовы снова отправились в Косой переулок, чтобы продлить свои волшебные полномочия еще на 50 лет. Но случилась беда - тучу с волшебным снегом разогнали, чтобы не испортить погоду на детском празднике. Казалось, что Деду Морозу и Снегурочке пришел конец.
Но оказалось, что пока дети верят в них, Морозовы остаются волшебниками. Птёрки и охли принесли им тысячи сверкающих звездочек - знак того, что желания детей исполнились. Вера, любовь и доброта оказались сильнее любых испытаний. Сергей Иванович и Маша поняли, что пока живы люди, которые верят в чудо, Дед Мороз и Снегурочка будут приходить к детям каждый Новый год.