Лира смотрит на стаю птиц из башни Иордан колледжа и замечает, как птицы нападают на деймона в форме птицы. Этот деймон должен быть деймоном ведьмы, поскольку нету рядом человека. Лира спасает деймона, который называется Раджи и просит девочку найти человека по имени Себастьян Миротворец.
Лира выясняет, где он живёт и узнаёт, что он является последним алхимиком. Она обещает Раджи, что отведёт его к алхимику вечером после школы.
Вечером Лира ведёт Раджи на Джаксон-стрит. Деймон летит над Лирой и прячется на крышах, чтобы избежать подозрений. По дороге Раджи подвергается нападению голубей, но ему удаётся спастись.
Деймон рассказывает Лире, почему он нуждается в помощи Себастьяна Миротворца. Его ведьма Елена Пажетс тяжело больна. Эта новая болезнь убивает ведьм, но не затрагивает деймонов, оставляя их живыми. Лира потрясена этим.
Достигнув дома Себастьяна в конце Джаксон-стрит, недалеко от канала Оксфорда, деймон Лиры Пантелеймон летит на разведку, не будучи замеченным Раджи. Пан видит человека на полу, а рядом - инструменты ведьмы. Почувствовав беду, Лира не останавливается у дома алхимика, а идёт дальше. Подойдя к дому на другой стороне улицы, девочка видит ведьму.
Лира догадывается, что попала в ловушку, и готовится к борьбе с ведьмой. Вдруг появляется лебедь и нападет на ведьму. В схватке с лебедем ведьма умирает. Лира несёт лебедя к каналу. В воде тот приходит в себя и улетает. После этого Лира знакомится с Себастьяном. Он рассказывает историю Елены.
Елена была любовницей Себастьяна, и у них был сын. Сын погиб на войне, которая велась в третьей книге "Янтарный телескоп". Елена обвинила Лиру в смерти её сына.
Себастьян помогает Лире уйти незамеченной, и она возвращается в школу. Вернувшись домой, Лира и Пан понимают, что на самом деле птицы помогали Лире. Лира чувствует, что Оксфорд защищает её.