Глава 1
Действие происходит в 1876 году. Двадцатилетний Эраст Петрович Фандорин живёт в Москве и служит письмоводителем полицейского управления. Он отличается удачливостью, бесстрашием, благородством и привлекательностью.
В городе произошёл странный случай — юноша Пётр Кокорин, наследник крупного состояния, совершил самоубийство. Фандорин очень любопытен, он решает выяснить все детали произошедшего с молодым человеком.
Глава 2
Студент Ахтынцев посвящает Фандорина в содержании завещания Петра. Там говорится о том, что всё его состояние отходит фонду некой англичанки Маргареты Эстер, владелице экстернатов для детей-сирот в различных странах.
Глава 3
Фандорин идет от Сыскного комитета в гостиницу "Боярскую", чтобы расспросить свидетельницу Спицыну и Кукина. Разговор с помещицей вышел неутешительный, но было понятно то, что она точно видела Кокорина. Эраст Петрович идет к госпоже Пфуль, где она описывает застрелившего себя господина и некого сутулого "штудента".
Глава 4
На следующий день Фандорин идет искать сутулого "штудента". В университете он замечает студента который направляется к выходу. Им оказался Ахтырцев Николай Степаныч. Фандорин решает проследить за Ахтырцевым. Студент направился к госпоже Бежецкой которая явно куда-то спешила. Оставив Ахтырцева, Фандорин кидается вслед за Амалией. Он решает расспросить про нее у дворника, однако тот хватает Эраста Петровича за рукав и ведет в какой-то дом. Там и была Амалия Казимировна. Она приглашает Фандорина к себе. И вечером он был уже в ее доме, где познакомился с с Ипполитом Зуровым и студентом Ахтырцевым, являющимся душеприказчиками по завещанию умершего Кокорина. В доме было предложено поиграть в "фанты" с Амалией на честность, Фандорин спросил ее о смерти Кокорина и она рассказывает, что его убила "любовь".
Кокорина убила одна очень жестокая дама. -- Бежецкая на миг опустила густые черные ресницы и обожгла из-под них быстрым, как удар шпаги, взглядом. -- А зовут эту даму "любовь". Шаблон:/цитата
Глава 5
Фандорин знакомится с Ахтырцевым. Их разговор молодых людей происходит в ресторане. Студент назначен душеприказчиком в завещании Кокорина, рассказывает Эрасту Петровичу, что Амелия, чтобы решить, с кем быть, приказала ему и Кокорину устроить "дуэль", из-за чего Корокин и умер. На выходе из ресторана Эраста Фандорина тяжело ранят, а Ахтынцева убивают лезвием, тихо прошептав "Азазель".
Глава 6
Фандорин понимает, что дело Петра Кокорина запутанное и трудное, и в нём замешана тайная организация под названием «Азазель». Так называют демона, творившего страшные злодеяния. В Москву приезжает петербургский следователь Бриллинг Иван Францевич. Выйдя из больницы, Эраст работает под его руководством. Бриллингу и Фандорину сразу же становится понятным, что та красивая женщина Амалия причастна к смертям молодых людей. Также выясняется, что после гибели Ахтынцева Амалия покинула Москву.
Глава 7
Фандорин идет к госпоже Эстер. Но, так и ничего не узнав, он ушел к Бриллингу. Они играют в карты и штосс.
Глава 8
Эраст Петрович идет в прокуренную залу, где находится Ипполит. Они знакомятся, играют.
Глава 9
По полученным от Ипполита Зурова данным, Амелия Казимировна оказывается в Лондоне, отправив ему прощальное письмо.
"Вынуждена уехать не попрощавшись. Пиши в Лондон, Gray Street, отель
"Winter Queen", для Ms. Olsen. Жду. И не смей меня забывать". Шаблон:/цитата Туда и направляется Фандорин. Зуров является давним поклонником Бежецкой, поэтому тоже отправляется в столицу Англии.
Глава 10
В гостинице, где остановился Фандорин, он узнал, что на имя мисс Ольсен(Амалии) каждый день приходят письма. Их приносит некий мистер Морбид. Эраст Петрович проследил за ним. Морбид приводит его к Бежецкой, у которой есть маленький синий портфель с зашифрованными письмами. Фандорин крадет его.
Глава 11
Там содержатся имена влиятельных людей. Амалия замечает пропажу, теперь за Фандориным приходят люди Бежецкой. Им поручено убить Эраста.
Глава 12
Но его спасает Зуров. Он ревнует Амалию и прибыл в Лондон из-за нее. Позже портфель вновь оказывается у Бежецкой и она отправляет его почтовым переводом в Россию, где его должен забрать надежный человек.
Глава 13
Когда Фандорин вернулся в Россию, он сразу рассказывает Бриллингу о все произошедшем. Они вычисляют, что получателем является Каннингем, директор московского экстерната леди Эстер.
Глава 14
Задержание директора заканчивается трагедией. Бриллинг убивает Каннингема и пытается убить Эраста. Но погибает сам, а Фандорин чудом остается жив. Эраст Петрович пытается расшифровать письма, а на следующий день отправляется в Москву к леди Эстер. В поезде он увидел Лизаньку с отцом, которая была в доме леди Эстер, когда Фандорин приходил к ней, чтобы узнать про застрелившегося студента Кокорина.
Глава 15
Фандорин узнает, что леди Эстер уже много лет упорно внедряет своих выдающихся учеников в высшие слои общества. Она хочет изменить мир в лучшую сторону, но при этом ее не волнуют многочисленные смерти, встречающиеся на ее пути. Она оправдывает свою цель. Эстер схватила Фандорина, чтобы ставить на нем эксперименты.
Глава 16
Она намерена пустить электрический разряд, но Фандорин вырвался. Эстер рассказывает, что она называет "Азазелем", и активирует бомбу, которую сделал ее ученик. Эстер отпустила Фандорина, но все равно, чтобы защитить своих «азазелей», англичанка взрывает себя и весь свой архив.
- Ладно. Живите, мой мальчик. Но поспешите, у вас сорок секунд. Шаблон:/цитата .
Глава 17
Фандорина награждают. Он женится. На свадьбу получает ему дарят шкатулку с бомбой, его жена Лизонька погибает.